Franchisen osto: mitoita käyttöpääoma ennen aloitusta

Franchisen ostossa huomio kiinnittyy helposti liittymismaksuun, kalustoon ja toimitilan kunnostukseen. Yritys tarvitsee kuitenkin rahaa myös avaamisen jälkeen: palkat, vuokrat ja muut laskut erääntyvät, vaikka asiakasvirta vasta muodostuu. Franchising on itsenäisten yrittäjien yhteisö, mutta yhteinen brändi ei poista oman yrityksesi maksuvalmiusriskiä. Siksi käyttöpääoman tarve kannattaa selvittää ennen sitovia päätöksiä, erillään alkuinvestointien hinnasta.

1. Erota hankintahinta arjen rahoitustarpeesta

Käyttöpääomalla rahoitat käytännössä aikaa, joka jää menojen maksamisen ja myyntitulojen saamisen väliin. Rahaa voi sitoutua esimerkiksi varastoon ja asiakassaataviin. Toimittajien myöntämät maksuajat puolestaan voivat helpottaa tarvetta. Aloittavan yrityksen kassaan tarvitaan lisäksi puskuria ajalle, jolloin toiminta ei vielä kata kaikkia maksuja.

Tee rahoitussuunnitelmaan kolme erillistä kokonaisuutta: kertaluonteiset aloitusmenot, toiminnan käynnistymisen kassavaje ja poikkeamia varten varattava puskuri. Näin esimerkiksi liittymismaksu ei vahingossa vie rahaa, joka oli tarkoitettu ensimmäisiin palkkoihin. Älä myöskään käsittele yrityksen tilille maksettua lainaa myyntitulona.

Kerää ennen päätöstä ainakin seuraavat tiedot:

• Milloin liittymismaksu, laitehankinnat ja mahdolliset vakuudet maksetaan?
• Kuinka paljon alkuvarastoa tarvitaan, ja milloin sitä täydennetään?
• Alkaako vuokran, järjestelmämaksujen tai muiden kiinteiden menojen maksaminen ennen avaamista?
• Milloin palkat sivukuluineen ja yrittäjän omat toimeentuloon tarvittavat suoritukset rasittavat kassaa?
• Kuinka nopeasti asiakkaiden maksut ovat yrityksen käytettävissä?

Jos ostat jo toimivan franchiseyrityksen liiketoiminnan, selvitä erikseen, mitä käyttöpääomaeriä kauppaan kuuluu. Varasto voi sisältyä kauppaan, mutta myyjän rahat ja myyntisaatavat eivät välttämättä siirry. Kauppahinnan maksaminen ei siis takaa, että ostajayrityksen kassassa on rahaa seuraavana palkanmaksupäivänä.

2. Laske kassavirta maksupäivien mukaan

Kannattavuuslaskelma kertoo, voiko toiminta tuottaa tulosta. Kassalaskelma vastaa eri kysymykseen: riittävätkö rahat eräpäivinä? Voit tehdä voitollista myyntiä ja silti joutua maksuvaikeuksiin, jos asiakkaat maksavat myöhemmin kuin omat laskusi erääntyvät.

Laadi aloitusvaiheesta viikkotasoinen kassalaskelma ja jatka sitä kuukausitasolla niin pitkälle, että myös toiminnan kausivaihtelu näkyy. Merkitse jokaiselle jaksolle alkukassa, toteutuvat rahasuoritukset, maksettavat menot ja loppukassa. Käytä maksupäiviä, älä pelkästään laskujen päiväyksiä tai kirjanpidon kulukausia.

Huomioi laskelmassa arvonlisäveron kassavaikutus. Myynnistä saatu vero ei ole vapaasti käytettävää tuottoa, eikä hankintaan sisältyvä vähennettävä vero välttämättä palaudu kassaan samalla hetkellä kuin lasku maksetaan. Käy kirjanpitäjän kanssa läpi yrityksesi verokausi, vähennysoikeudet ja maksuaikataulu. Merkitse myös lainanlyhennykset kassamenoiksi, vaikka ne eivät ole tuloslaskelman kuluja.

Tarkastele laskelman alinta kassasaldoa. Jos kassa painuu negatiiviseksi, suunniteltu rahoitus ei riitä kyseisillä oletuksilla. Tarvittava lisärahoitus ei kuitenkaan ole automaattisesti vain negatiivisen saldon suuruinen: yrityksellä täytyy olla käyttövaraa myös tavallisiin ajoitusvaihteluihin.

Tee lisäksi vaihtoehto, jossa avaaminen viivästyy tai myynti käynnistyy odotettua hitaammin. Tarkoitus ei ole arvata pahinta mahdollista tilannetta, vaan nähdä, kuinka pitkään yritys pystyy maksamaan välttämättömät menonsa ilman uutta rahoituspäätöstä.

3. Varmista rahoituksen saatavuus, ei vain sen määrä

Franchiseyrittäjä perustaa oman yrityksen ja hankkii siihen rahoituksen. Suomi.fi muistuttaa, että ketjun jäsen vastaa omista velvoitteistaan ja kantaa yritystoiminnan riskit. Ketjun tunnettuus tai myönteinen keskustelu pankin kanssa ei siten vielä tarkoita, että käyttöpääoma olisi käytettävissä.

Esitä rahoittajalle erikseen investointien ja käyttöpääoman tarve. Keskustele siitä, mikä osa rahoitetaan omalla pääomalla, mikä lainalla ja tarvitaanko kassavaihteluihin luottolimiittiä. Pitkäikäisen kaluston rahoitus ja päivittäisten laskujen maksuvalmius palvelevat eri tarkoituksia, vaikka ne kuuluvat samaan kokonaisuuteen.

Pyydä kirjallisesti tiedot rahoituksen nostoehdoista, käytettävyysajasta, lyhennyksistä ja kuluista. Tarkista erityisesti, onko laina nostettavissa ennen ensimmäisiä suuria maksuja. Merkitse kassalaskelmaan vain sellainen rahoitus, jonka toteutuminen ja ajoitus on riittävän varmasti vahvistettu; pidä vielä haettava lisärahoitus erillisenä vaihtoehtona.

Finnveran takaus voi soveltuvissa tilanteissa auttaa pankkirahoituksen järjestymisessä, mutta takaus ei itsessään tuo rahaa yrityksen tilille eikä poista takaisinmaksuvelvollisuutta. Selvitä pankilta yrityksellesi soveltuva ratkaisu ja sen ajantasaiset ehdot. Älä rakenna avaamisen maksukykyä oletukselle myöhemmin myönnettävästä rahoituksesta.

4. Kytke ketjun maksuaikataulu kassasuunnitelmaan

Suomessa ei ole erityistä franchising-lakia eikä franchisingille säädettyä määrämuotoista ennakkotietopakkoa. Sopimussuhteeseen vaikuttavat muun muassa oikeustoimilaki ja yleiset sopimusoikeudelliset periaatteet. Harhaanjohtavaa menettelyä yritysten välisessä markkinoinnissa arvioidaan myös sopimattomasta menettelystä elinkeinotoiminnassa annetun lain perusteella. Suomen Franchising-Yhdistyksen eettiset säännöt ovat itsesääntelyä, eivät laki.

Käyttöpääoman kannalta ratkaisevaa on, mitä sopimuksessa lukee maksujen alkamisesta ja erääntymisestä. Pyydä franchise-antajalta maksukalenteri ja vertaa sitä sopimukseen sekä omaan avaamisaikatauluusi. Selvitä, jatkuuko maksuvelvollisuus suunnitellusti, vaikka toimitilan valmistuminen tai toiminnan aloitus viivästyisi.

Jos tarvitset porrastettua maksuaikataulua, neuvottele siitä ennen allekirjoittamista ja kirjaa sovitut muutokset sopimukseen. Pelkkä keskustelussa annettu lupaus joustosta ei ole turvallinen kassasuunnitelman perusta. Ketjuyhteisön tuki on arvokasta, mutta sitä ei pidä laskea rahoitukseksi ilman nimenomaista sitoumusta.

Käytännön muistilista: erota investoinnit käyttöpääomasta, laske kassan alin kohta ja varmista rahoituksen nostopäivä. Tee ostopäätös vasta, kun yritys selviää myös realistisesta aloitusviiveestä ilman oletusta uudesta lainasta.