Köpa franchise: säkra rörelsekapitalet före start

Att köpa franchise innebär att bli en del av en gemenskap, men du driver ett eget företag med ansvar för dess betalningar. Även en verksamhet som visar vinst i budgeten kan få ont om pengar. Innan du skriver på behöver du därför undersöka rörelsekapitalet: pengarna som håller verksamheten igång mellan utbetalningar och kundernas betalningar.

Skilj etableringskostnaden från kassans behov

En sammanställning över inträdesavgift, utrustning och andra startkostnader visar inte hela finansieringsbehovet. Efter etableringen ska företaget fortfarande kunna betala exempelvis löner, varor, försäkringar och franchiseavgifter innan försäljningen ger tillräckliga inbetalningar.

Gör därför två separata underlag. Det första visar engångsutbetalningarna fram till öppning. Det andra visar hur kassan utvecklas under uppstarten och en normal verksamhetscykel, inklusive eventuella säsongsvariationer.

Resultatbudgeten visar lönsamheten. Likviditetsbudgeten visar om pengarna räcker när räkningarna förfaller. Ett varuinköp kan behöva betalas långt innan varorna säljs. En försäljning på faktura kan redovisas som intäkt innan kunden har betalat. Amorteringar påverkar kassan utan att vara kostnader i resultaträkningen.

Be franchisegivaren specificera vad etableringskalkylen omfattar och vad som ligger utanför. Fråga uttryckligen om den innehåller ett beräknat behov av rörelsekapital eller bara kostnaden för att öppna. Räkna också separat på din privata försörjning, så att nödvändiga löneutbetalningar inte glöms bort i företagsbudgeten.

Kartlägg betalningsflödet i konceptet

Utgå från verkliga betalningsvillkor, inte bara uppskattade månadsbelopp. Samla franchiseavtalet, betalningsplaner, leverantörsvillkor och villkor för de betaltjänster som verksamheten ska använda.

Bygg sedan en enkel betalningskalender. För varje post anger du belopp eller beräkningsgrund, förfallodag, mottagare och vilket underlag uppgiften kommer från. Markera sådant som ännu inte är bekräftat.

Kontrollera särskilt:

• Kundbetalningar: När blir kortbetalningar, fakturabetalningar och betalningar via plattformar tillgängliga på företagets konto?
• Varuflöden: Krävs förskottsbetalning, och hur länge väntas pengarna vara bundna i lager?
• Franchiseavgifter: Ska de betalas i förskott eller efterskott, och när kommer första fakturan?
• Personalutbetalningar: När ska lön, skatteavdrag och arbetsgivaravgifter betalas?
• Moms: Hur påverkar företagets redovisningsperiod och betalningstidpunkter likviditeten?
• Depositioner och säkerheter: Finns pengar som måste bindas och därför inte kan användas i driften?

Om franchisegivaren eller en gemensam plattform tar emot kundbetalningar behöver du förstå avräkningen. Fråga när utbetalning sker, vilka avdrag som görs och om belopp kan hållas inne vid exempelvis reklamationer. Be om ett exempel på en avräkningsrapport.

Gör ett stresstest av betalningsförmågan

Lägg in betalningskalendern i en likviditetsbudget med ingående kassa, inbetalningar, utbetalningar och utgående kassa. Under en känslig uppstartsperiod kan veckovis planering visa problem som försvinner i en månadsöversikt.

Testa sedan händelser som påverkar tidpunkterna, inte bara den totala försäljningen. Vad händer om öppningen blir försenad men vissa betalningar ändå förfaller? Om kundfakturorna betalas senare? Om lagret omsätts långsammare samtidigt som nästa leverans måste betalas?

Använd tydligt märkta antaganden och välj påfrestningar som är relevanta för konceptet. Syftet är inte att förutsäga exakt vad som händer, utan att hitta när kassan blir som lägst och vilka betalningar som orsakar det.

Bestäm därefter en likviditetsreserv utifrån de identifierade riskerna. Använd inte hela det tillgängliga kapitalet till etableringen utan att bedöma vad som behövs för den löpande driften.

Koppla varje möjlig brist till en åtgärd: mer eget kapital, senarelagd utbetalning efter överenskommelse eller beviljad kredit. En planerad låneansökan är inte samma sak som tillgänglig finansiering.

Säkra villkoren innan du binder dig

Sverige har en särskild lag (2006:484) om franchisegivares informationsskyldighet. Den kräver att franchisegivaren i god tid före avtal lämnar skriftlig och begriplig information. Informationen ska bland annat omfatta betalningar till franchisegivaren och andra ekonomiska villkor i franchiseavtalet.

Det ger ett viktigt underlag för din betalningsplan, men innebär inte att franchisegivaren garanterar att ditt rörelsekapital räcker. Franchiserelationen bygger på avtal mellan självständiga företag, och allmänna avtalsrättsliga regler gäller också.

Be att oklarheter om förskott, fakturering och avräkning reds ut skriftligen. Om kalkylen förutsätter ett betalningsanstånd måste det avtalas, inte bara nämnas i ett samtal.

Stäm också av med finansiären när pengarna faktiskt kan betalas ut, vilka villkor som måste vara uppfyllda och om finansieringen får användas till löpande drift. Låt en redovisningskonsult kontrollera betalningsflödena och en franchisekunnig jurist granska avtalsvillkor som påverkar dem.

Praktisk slutsats: Skriv inte på enbart för att etableringen är finansierad. Säkerställ att även kassans svagaste period kan hanteras med bekräftade betalningsvillkor och tillgängliga pengar.